Акции REIT можно покупать и продавать как акции, что делает их очень ликвидными инвестициями по сравнению с обыкновенной недвижимостью. С одной стороны, акции REIT обладают высокой ликвидностью. Также фонды недвижимости предлагают высокую доходность при относительно низком уровне риска. Сам факт вложения в сферу недвижимости сам по себе почти всегда подразумевает низкий риск. Большинство REIT торгуются на бирже, как и обычные акции. Они котируются на обычных фондовых биржах и предлагают инвесторам те же преимущества, что и обычные акции, например дивиденды.
Почему сейчас стоит обратить внимание на рейты?
REIT функционирует как специализированная компания, которая инвестирует в недвижимость и связанные с ней активы. Основной бизнес-модель REIT заключается в приобретении и управлении недвижимостью с целью получения дохода от аренды и потенциального увеличения стоимости активов. REITs обязаны выплачивать значительную часть своего дохода в виде дивидендов, что обеспечивает стабильную прибыль от инвестиций. Какие-то инвестируют в коммерческую недвижимость, какие-то в складские помещения, есть диверсифицированные фонды, которые инвестируют во все типы активов в своем секторе. Инвестиции в недвижимость доверия ( REIT ) является компанией , которая владеет, и в большинстве случаев работает, приносящей доход недвижимости .
Использование кредитного плеча делает фонды более подверженными финансовым потрясениям. Инвестиции в REITs представляют собой привлекательную возможность для инвесторов, желающих получить ставки – форы (гандикапы) в букмекерских конторах доступ к рынку недвижимости без прямого владения объектами. REITs предлагают потенциально высокую доходность, регулярные дивидендные выплаты и диверсификацию портфеля. Однако, как и любые инвестиции, они сопряжены с определенными рисками. Хотя само получение дивидендов заманчиво, это не единственная причина, чтобы рассмотреть возможность инвестирования в REIT. Например, они могут быть более доступным, чем прямое владение, поскольку многие из лучших фондов REIT имеют низкий минимум для инвестиций.
Принцип работы REITs
REIT владеет многими видами коммерческой недвижимости, от офисных и жилых зданий до складов , больниц , торговых центров , отелей и лесных массивов . Некоторые REITs занимаются финансированием недвижимости. Начиная с 2020 года, инвесторы в недвижимость должны быть знакомы с секторами недвижимости, которые готовы предложить самые высокие показатели. В то время как REIT для офисных, промышленных и квартирных домов, как правило, являются наиболее популярными вариантами, они не всегда дают лучшую доходность. С акциями, которые выплачивают дивиденды, инвесторы должны быть настроены на то, как компания генерирует денежный поток для выплаты дивидендов. С другой стороны, REIT используют свои договорные денежные потоки, полученные от аренды, для выплаты дивидендов.
- Данные фонды покупают недвижимость на средства инвесторов и выступают в качестве управляющих компаний.
- Согласно исследованию Джонсона, акции REIT растут на 16,3% ежегодно с 1972 по 2018 год в периоды обширной денежно-кредитной политики.
- REIT-фонды были созданы для инвесторов, не желающих брать на себя риски при вложении в недвижимость.
- REITs могут быть ориентированы на определенные сектора (например, розничная торговля, офисные помещения), что может быть рискованным, если этот конкретный сектор показывает плохие результаты.
Сравнение выплат дивидендов является первым шагом, но есть и другие вещи, которые следует учитывать. Выбрав один из фондов, инвестор приобретает акции, а что такое параболик всем остальным занимаются профессионалы – управляющая компания. По сути, REIT-фонды являются инвестиционными фондами недвижимости.
Инвесторы могут выбирать конкретные REITs, основываясь на их специализации, доходности и перспективах роста. Таким образом инвестиции в рейт имеют свои особенности и риски. Например, Equity REITs, такие как Prologis или AvalonBay Communities, обычно обеспечивают более стабильный доход, но могут быть чувствительны к колебаниям на рынке недвижимости.
Выплачивают ли REIT дивиденды?
И получают доход, как вы поняли, именно с арендной платы по своей недвижимости. Например, офисная недвижимость может быть более подвержена экономическим колебаниям, так как у них, как правило, более короткие сроки аренды. Согласно исследованию Джонсона, акции REIT растут на 16,3% ежегодно с 1972 по 2018 год в периоды обширной денежно-кредитной политики.
Сравнение доходности инвестирования в REIT и фондовый рынок
Доходность фондового индекса FTSE NAREIT составила -8,00, в то время как S&P 500 восстановился и показал доходность 18,4%. Инвестиционный фонд Realty Income (O) специализируется на торговой недвижимости. Преимущественно Realty Income сдает в аренду объекты ведущим предприятиям розничной торговли. Например, в тройку крупнейших арендаторов фонда входят Walgreens, 7-Eleven и Dollar General, у которых наблюдается стабильный спрос и посещаемость даже во время пандемии. Как видим, хоть долевые и ипотечные стратегия «три свечи» фонды носят одно название – REIT, на деле их бизнес сильно отличается.